주식투자/종목분석

폴라리스오피스 주가, 실적성장 및 신사업 진출 모멘텀

폴라리스오피스 주요 사업

폴라리스오피스는 Polaris Office라는 오피스 소프트웨어와 보안·협업 솔루션, 모바일게임 등 크게 3가지 사업을 영위중이나 전체매출의 70%가 오피스소프트웨어, 20~30%가 보안·협업 서비스에서 발생함으로 사실 2022년부터 모바일게임에 대한 영향력은 거의 없습니다. 따라서 아래에서는 폴라리스오피스 핵심 사업인 오피스 소프트웨어에 대해 알아보고, 최근 주가에 영향을 미치는 모멘텀이 무엇인지 살펴보겠습니다.

2022년부터 폴라리스오피스 주요 매출은 오피스소프트웨어, 그리고 보안·협업 서비스에서 발생

폴라리스오피스의 경쟁력

폴라리스 오피스는 하나의 오피스 엔진으로 다양한 OS 지원이 가능합니다. Doc, PPT, Xls, HWP, ODF, PDF 등 다양한 포맷 문서를 하나의 프로그램에서 모두 열람하고 편집이 가능하며, 동시 작업을 필요로 하는 클라우드 플랫폼 연결도 가능합니다.

이 같은 특성으로 2022년 6월 말 기준 243개국 1.2억 명의 가입자를 확보했으며, 매일 2만명 이상의 새로운 가입자가 생기고 있습니다. 특히 1.2억명 가입자 중 해외 사용자 비율이 80%로 현재 70여 개 글로벌 기업들과 협업 중인 것으로 알려졌습니다.

폴라리스오피스 평가

코로나 팬데믹으로 인해 비대면 업무환경이 늘어나면서 가입자수도 크게 증가하고 있습니다. 지난 2020~2021년에는 폴라리스오피스와 보안·협업 서비스 매출 합계액이 연간 125억 원 수준이었으나 2022년 상반기에만 110억 원의 매출을 기록, 2년 만에 2배 가까운 외형확대를 이끌어내었습니다.

지난 2020~2021년에는 종속회사 아이앤브이게임즈를 통해 자체 제작한 모바일 게임이 국내와 대만, 일본에 출시되면서 연간 50억 원 규모 매출이 반영되었으나 2022년부터 관련 매출과 비용이 제거되면서 좀 더 안정적인 재무구조가 되었습니다.

다만, 폴라리스오피스 플랫폼 가입자수에 비해 효과적인 유료서비스를 마련하지 못하면서 향후 경쟁제품으로 주 고객들이 이탈할 가능성이 있으니 폴라리스오피스 관련 사업을 면밀히 검토해야 합니다.

2022년 폴라리스오피스 매출구조

오피스 소프트웨어 79억(67.2%)

보안·협업 서비스 33억(28.2%)

모바일게임 4.4억(3.7%)

기타 매출 1.1억(0.9%)

수출 49억(42%), 내수 68억(58%)

신사업 진출 및 제3자배정 유상증자

폴라리스 오피스는 지난 2022년 10월 중순 최대주주 조성우 씨에게 제3자 배정 유상증자를 결정한데 이어, 10월 말 2차전지 등 신사업에 진출할 예정이라고 공시하였습니다. 11월 15일까지 3분기 분기보고서를 제출해야 하는 상황해야 하지만 아직까지 별다른 소식이 없는 가운데 11월 7일 주가가 상한가에 임박, 신사업 진출이나 가파른 실적 성장이 이뤄졌는지 검토해봐야 합니다.

한편, 2022년 11월 7일 폴라리스오피스 뿐만 아니라 폴라리스우노와 폴라리스세원의 주가도 덩달아 강세를 기록 중이어서 폴라리스 그룹이 과연 어떤 신사업에 진출할지 시장의 관심이 집중되고 있습니다.

폴라리스우노 주가, 가발 성장지속 및 신사업 진출